דוחות כספיים של מנפיק חוץ ושימוש במטבע שאינו מטבע הפעילות

עמדת סגל 1-5 - דוחות כספיים וביקורת דוחות כספיים של מנפיקי חוץ וחברות שמטבע פעילותן הוא מטבע חוץ

בתחילת חודש דצמבר 2025 פרסם סגל רשות ניירות ערך את עמדת סגל 1-5 בדבר "דוחות כספיים וביקורת דוחות כספיים של מנפיקי חוץ וחברות שמטבע פעילותן הוא מטבע חוץ" (להלן - "עמדת הסגל").

להלן עיקרי השאלות והתשובות שנכללו במסגרת עמדת הסגל:

נושא א' - דוחות כספיים של מנפיק חוץ - יישום כללי חשבונאות ותקני ביקורת אמריקניים

תקנה 5 לתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), תש״ע-2010 (להלן - "התקנות") מעניקה למנפיק חוץ אפשרות לערוך את דוחותיו הכספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית (US GAAP) ולבקרם בהתאם לתקני ביקורת אמריקניים.

א. בהגדרת "כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית" נכללים הכללים החשבונאיים החלים על חברות הנסחרות בבורסות בארצות הברית, לרבות כללים ותקנים שמפרסם ה- FASB. במסגרת עמדת הסגל עלתה השאלה אם מנפיק חוץ רשאי לערוך את דוחותיו אך ורק לפי כללי FASB מבלי ליישם את כלל הכללים החשבונאיים החלים על חברות נסחרות בארצות הברית?

לא. תכלית ההקלה שניתנה למנפיק חוץ היא לאפשר שימוש במסגרת כללי חשבונאות וביקורת החלים על חברות ציבוריות בארצות הברית, כחלופה לתקני הדיווח והביקורת החלים על חברות ציבוריות בישראל.

ב. בהגדרת "תקני ביקורת אמריקניים" נקבע כי הכוונה היא לתקני הביקורת המקובלים בארצות הברית ביחס לחברות הנסחרות בבורסות בארצות הברית, לרבות תקנים שמפרסם ה- AICPA. האם ניתן לבצע ביקורת של מנפיק חוץ על בסיס תקני AICPA בלבד, מבלי ליישם את כלל תקני הביקורת החלים על חברות נסחרות בארצות הברית? 

לא. מאז התקנת התקנות חלו התפתחויות מהותיות, וכיום תקני הביקורת של חברות ציבוריות בארצות הברית מתבססים על תקנים מאז התקנת התקנות חלו התפתחויות מהותיות, וכיום תקני הביקורת של חברות ציבוריות בארצות הברית מתבססים על תקנים אחרים שאינם תקני ה- AICPA (תקני PCAOB). על מנפיק חוץ לעמוד בתקנים החלים על חברות ציבוריות בארצות הברית. 

ג. התקנה קובעת כי הדוחות הכספיים של מנפיק חוץ "יכול שיבוקרו" לפי התקנים המתאימים בהתאם לסוג כללי החשבונאות שנבחרו, אמריקניים או בין-לאומיים. לפיכך, עלתה השאלה האם מנפיק חוץ שערך דוחות לפי כללי חשבונאות החלים על חברות נסחרות בארצות הברית רשאי לבקר את הדוחות הכספיים לפי תקני ביקורת ישראליים או בינלאומיים?

כן. מוקנית למנפיק חוץ בחירה. לצד האפשרות לביקורת הדוחות לפי תקני ביקורת אמריקניים, רשאי מנפיק חוץ לוותר על הקלה זו ולבקר את הדוחות הכספיים לפי כללי ביקורת מקובלים בישראל או אף לבחור בחלופה השנייה הקיימת בתקנה, תקנים בין-לאומיים בביקורת.

נושא ב' - פרסום דוחות כספיים במטבע שאינו מטבע הפעילות של התאגיד

תקנה 6 לתקנות קובעת כי אם "הוצגו דוחות התאגיד במטבע שאינו נמנה עם אחד המטבעות המנויים בתוספת, יצרף התאגיד לדוחות גם תרגום לשקלים חדשים של הסכומים המופיעים בהם, שייערך בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים".

בנוסף, תקנה 5(ג)(3) לתקנות קובעת ביחס לדוחות כספיים של מנפיק חוץ כי אם "לא נמנה המטבע שבו מוצגים הדוחות עם אחד המטבעות המנויים בתוספת, יובאו הדוחות בערכים שקליים כשתרגום הדוחות הכספיים לשקלים חדשים ייערך לפי כללי החשבונאות שלפיהם נערכו הדוחות (להלן - "תרגום לש"ח").

א. האם תאגיד מחויב בכל מקרה להציג את דוחותיו הכספיים במטבע הפעילות שלו?

כן. לעמדת סגל הרשות, ההוראות בתקנות בנוגע להצגת דוחות במטבע הצגה באות להוסיף על הדרישה מהתאגיד להציג בכל מקרה את הדוחות הכספיים במטבע הפעילות.

בנוסף, אם מטבע הפעילות אינו אחד מן המטבעות שבתוספת, על התאגיד לצרף לדוחות המוצגים לפי מטבע הפעילות גם תרגום לש"ח.

ב. האם ההוראות לעניין מטבע הצגה החלות בקשר לדוחות המאוחדים חלות גם ביחס לדוחות כספיים נפרדים (דוחות "סולו") כמשמעותם בתקנה 9ג לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים, התש"ל – 1970 (להלן - "תקנה 9ג")?

כן. מטבע ההצגה של הנתונים נדרש להיות זהה למטבע ההצגה בדוחות המאוחדים, ובמקומות בהם נדרש התאגיד להציג את דוחותיו ביותר ממטבע פעילות חובה זאת חלה גם ביחס לנתונים לפי תקנה 9 ג.

ג. כאשר תאגיד נדרש לצרף תרגום לשקלים חדשים לדוחותיו הכספיים, האם חלה חובת ביקורת או סקירה על ידי רואה החשבון המבקר על הסכומים המתורגמים?

כן. כאשר התאגיד מצרף, תרגום לשקלים חדשים, חלה על מידע זה חובת ביקורת או סקירה כמו על יתר מרכיבי הדוחות הכספיים.

ד. באיזה אופן על תאגיד להציג את התרגום לשקלים חדשים?

ניתן להציג את התרגום באחת משתי דרכים: כסט נפרד של דוחות כספיים מבוקרים או סקורים; או כנספח לדוחות הכספיים המהווה חלק בלתי נפרד מהם (כך שהנספח מבוקר או סקור אף הוא כחלק מהדוחות הכספיים).

ה. האם דוח הדירקטוריון צריך להתייחס גם לתרגום לשקלים חדשים?

לא. דוח הדירקטוריון יתייחס לדוחות הכספיים המוצגים במטבע הפעילות.

יובהר כי האמור לעיל מהווה תמצית בלבד של עמדת הסגל, אינו בגדר ייעוץ מקצועי ואינו מהווה תחליף לקריאה מעמיקה ומלאה של האמור במסגרתה.

לקישור לעמדת הסגל לחץ/י כאן [ 119 kb ].